Consejos para maximizar los beneficios del leaseback

El leaseback es también conocido como arriendo con opción de compra y se trata de un acuerdo financiero en el cual un propietario vende un activo (como un bien inmueble, por ejemplo) y, luego, lo arrienda de vuelta al comprador por un período de tiempo acordado. En Chile, este tipo de transacción se ha convertido en una opción atractiva tanto para propietarios como para inversionistas, debido a su flexibilidad y beneficios financieros y debido a que permite a las empresas liberar capital sin perder el uso del inmueble.

Se trata de una opción de financiamiento que permite a los propietarios vender un activo y luego alquilarlo para seguir utilizándolo. Esta estrategia puede proporcionar liquidez inmediata y liberar capital, lo que es especialmente útil en tiempos de necesidad financiera o para financiar nuevas inversiones. Si eres un propietario en Chile interesado en aprovechar al máximo esta opción, aquí te ofrecemos algunos consejos prácticos.

1. Negociación de términos favorables

• Entiende el valor de tu propiedad

Antes de entrar en negociaciones, asegúrate de tener una valoración precisa de tu propiedad lo que te permitirá negociar un precio de venta justo y evitar pérdidas innecesarias. Considera contratar a un tasador independiente para obtener una valoración objetiva.

• Establece un contrato de arrendamiento claro

El contrato de arrendamiento debe ser detallado y claro (duración del arrendamiento, el monto del arriendo, los derechos y obligaciones de ambas partes, y cualquier cláusula especial que pueda aplicarse). Un contrato bien redactado evitará malentendidos y conflictos futuros.

• Negocia un monto de arriendo razonable

Asegúrate de que el monto del arriendo sea razonable y acorde al mercado. Un monto alto puede afectar tu flujo de caja, mientras que uno muy bajo puede no ser sostenible a largo plazo para el comprador. Busca un equilibrio que beneficie a ambas partes.

2. Planificación financiera a largo plazo

• Evalúa el impacto en tu flujo de caja

El leaseback puede mejorar tu flujo de caja a corto plazo, pero es crucial considerar el impacto a largo plazo. Evalúa cómo el pago del arriendo afectará tus finanzas futuras y asegúrate de que puedas cumplir con los pagos sin comprometer otras áreas de tu negocio o finanzas personales.

• Utiliza los fondos de manera estratégica

Una vez que recibas los fondos de la venta, úsalos de manera estratégica evitando gastarlos en forma rápida. Evalúa invertir en áreas que generen un retorno positivo a largo plazo, como la expansión del negocio, la reducción de deudas o la inversión en activos que aumenten de valor con el tiempo.

• Consulta con un asesor financiero

Si estás tomando decisiones en soledad, busca el apoyo de un asesor financiero, que te ayude a planificar y gestionar los fondos de manera efectiva. Ellos pueden ofrecerte una perspectiva experta sobre cómo maximizar los beneficios del leaseback y evitar posibles trampas financieras. Por lo general, las empresas de servicios financieros que entregan leasing, también ofrecen leaseback y cuentan con asesores que te podrán ayudar.

3. Consideraciones legales y fiscales

• Revisa las implicaciones fiscales

Dentro de las consultas a realizar, busca entender cómo el leaseback impactará tus impuestos y qué beneficios tributarios puedes obtener. 

• Cumple con la legislación 

Asegúrate de que la transacción cumpla con todas las leyes y regulaciones, evitando el riesgo de caer en problemas legales que pueden afectar tu negocio o patrimonio personal.

4. Evaluación de riesgos

• Realiza un análisis de riesgos

Como en cualquier transacción financiera, es crucial realizar un análisis de riesgos. Considera factores como la estabilidad del comprador, la fluctuación del mercado inmobiliario y cualquier posible cambio en la regulación que pueda afectar el acuerdo. Apóyate en quien te esté asesorando.

• Establece cláusulas de protección

Incluye cláusulas en el contrato que te protejan en caso de incumplimiento por parte del comprador o de fluctuaciones en el mercado (opciones de recompra, revisiones periódicas del inmueble y/o términos de resolución anticipada.

El leaseback puede ser una herramienta poderosa para liberar capital y mejorar tu liquidez, pero es esencial abordarlo con una planificación y negociación cuidadosa. Siguiendo estos consejos, puedes maximizar los beneficios y minimizar los riesgos asociados. Recuerda siempre consultar con profesionales en finanzas, legales y fiscales para asegurar que estás tomando las decisiones más informadas y beneficiosas para tu situación específica.

¿Dónde realizar operaciones de leaseback en Chile?

Por lo general, las empresas de servicios financieros que entregan leasing, también ofrecen leaseback. 

Recuerda que todas las compañías tienen políticas comerciales y evaluaciones de riesgo distintas, por lo que es factible que, ante un mismo producto, encuentres distintas condiciones. Te invitamos a cotizar al menos entre dos instituciones y que pidas que te expliquen todos los costos asociados antes de operar y que elijas compañías de servicios financieros con trayectoria en el mercado.  

En EFA, varios socios cuentan con leasing y leaseback, por lo que te invitamos a contactarlos (revisa aquí quiénes son nuestros socios). Si quieres que te orientemos en quiénes lo ofrecen, escríbenos pinchando aquí.

Puedes ver más información de este y otros temas en EFA Educa